《彭博社》(Bloomberg)周二(28日)報導指出，投資人目前正對美國平衡型基金投入史上最大規模的資金。
根據《彭博社》和美國投資公司協會(Investment Company Institute，ICI)編纂的資料顯示，由資本研究與管理公司(Capital Research & Management Co.)與景順(Invesco Ltd.)帶領的經理人在今(2013)年1-4月裡共收到352億美元資金，創下任4個月份以來最多紀錄。基金內的資產規模增長3.6%，高於僅購入股票基金類型的1.2%增幅。
雖然價值和交易量顯示在金融危機中受害的個人慢慢加入頻創新高的標普500指數飆漲漲勢，但基金的成長幅度顯示此興趣缺缺情形正在減少。股債皆有投資的混合基金(hybrid funds)資金規模在1994年2月時創下紀錄，而當時標普500指數則處於417%漲幅的中間，到了2004年4月又在一波101%漲幅之中。
美國紐約Holland & Co.主席Michael Holland在上周三(22日)接受專訪時表示：「它顯示出復原期間早期階段以及此項減少情形仍對股市瀰漫負面情緒。我們進入牛市已4年，但抱股水位仍很低很低。」
根據《彭博社》資料，平衡型基金Holland Balanced Fund(HOLBX-US)今年已擊敗96%同類型基金，過去5年表現亦優於70%同類型基金。約30%投資資金配置在股市以外資產，多數為短天期美債，並偏好投資大型企業公司股票。該檔基金持股比例最高的公司則為Home Depot Inc.(HD-US)、波克夏哈薩威(Berkshire Hathaway Inc.)(BRKA-US)以及3M Co.(MMM-US)，而這些公司今年迄今的股票漲幅都至少高出標普500指數漲幅3.1%。
在最大的混合基金中，資本研究與管理公司旗下平衡型基金American Balanced Fund (RLBGX-US)預估今年資產將增長11%至619億美元，優於去年同期的8.9%。該檔基金的資金配置為70%股票及29%債券，其持股比例前3大公司則為Home Depot Inc.、雪佛龍(Chevron Corp.)(CVX-US)跟波克夏哈薩威。
資料亦顯示，景順旗下基金V.I. Equity & Income Fund的資產亦增長17%至11億美元。該檔基金的資金配置為65%股票及約28%債券，且擁有摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)(JPM-US)以及eBay Inc.(EBAY-US)持股。
根據《彭博社》追蹤股債平均配置比例分別為62%與25%的共同基金資料，相較於標普500指數16%漲幅以及10年期美債的虧損1%，股債皆有投資的美國共同基金今年平均報酬率約為8.8%。
ICI和《彭博社》資料又顯示，標普500指數今年1-4月報酬率創下1998年最佳表現，平衡型基金新增資金比美股基金收到的165億美元多逾1倍。
個人投資人上季買賣股票數量多於前季。根據《彭博社》編纂的資料，經紀商Charles Schwab Corp.(SCHW-US)、TD Ameritrade Holding Corp.(AMTD-US)以及E*Trade Financial Corp.(ETFC-US)今年首季每日交易量亦上升約14%。
前兩次混合基金資金達到最高水位之時，標普500指數亦持續上漲。這兩次時間分別發生在1994年2月以及2004年4月之前。
ICI提供的數據也顯示，在混合基金資金於1994年達歷史最高水位後，純美股基金隔年資金水位亦年增61%至1129億美元，首度超過1000億美元水準。
雖然投資人目前正對混合基金投入史上最大規模的資金，債券經理人仍然收到更多資金。
根據ICI數據，固定收益基金今年1-4月流入826億美元，前4年更流入超過1兆美元。
ING投資管理(ING Investment Management)資產配置部門主管Paul Zemsky表示，流入混合基金的資金看好美股，因更多買家將把價格提高。
Zemsky在上周四(23日)接受電話訪問時說道：「投資人將資金移到這些基金的確使得這些錢全數進入股市。這些錢很多實際上都是多方資金。我對持續流入這些類別的資金感到相當樂觀。」
留言列表
留言列表
